【制藥網(wǎng) 醫(yī)藥股市】8月8日，維生素概念盤中逆勢(shì)走強(qiáng)，爾康制藥、民生健康、東北制藥、圣達(dá)生物、廣濟(jì)藥業(yè)、浙江醫(yī)藥、能特科技漲停，花園生物、兄弟科技、新和成漲超5%。
 

　　消息面上，德國化工巨頭巴斯夫8月7日公告，巴斯夫歐洲公司(同時(shí)代表其受影響的關(guān)聯(lián)公司)宣布，從即日起至另行通知前，部分維生素A、維生素E、類胡蘿卜素產(chǎn)品以及部分香原料產(chǎn)品的供應(yīng)遭遇不可抗力影響。截止8月7日，博亞和訊顯示維生素E市場報(bào)價(jià)為142.5元/千克，日漲幅為1.8%，相比7月底價(jià)格漲幅為49.2%，相比年初漲幅為139.5%。
 

　　國金證券指出，目前國內(nèi)僅有新和成、益特曼(能特科技)、浙江醫(yī)藥和北沙制藥這4家企業(yè)擁有維生素E產(chǎn)能，合計(jì)總產(chǎn)能9.5萬噸，并且?guī)准移髽I(yè)目前均無新增產(chǎn)能規(guī)劃?？紤]到國內(nèi)企業(yè)一般在夏季會(huì)進(jìn)行檢修，因而全年實(shí)際可發(fā)揮的產(chǎn)能相對(duì)有限，2021年—2023年期間我國維生素E年產(chǎn)量均在6.5萬噸左右波動(dòng)，整體產(chǎn)能利用率不足七成。
 

　　從近期企業(yè)的生產(chǎn)情況來看，國內(nèi)企業(yè)中新和成山東工廠計(jì)劃自7月上旬至9月上旬停產(chǎn)檢修，浙江醫(yī)藥計(jì)劃從7月中旬開始停產(chǎn)檢修2個(gè)月，北沙制藥生產(chǎn)線計(jì)劃于8月底開始停產(chǎn)檢修8—10周；海外企業(yè)方面，據(jù)媒體報(bào)道，受極端天氣引發(fā)的洪水和泥石流影響，帝斯曼在瑞士拉爾登的工廠于7月1日進(jìn)行了有計(jì)劃的關(guān)閉；7月29日巴斯夫德國路德維希港工廠突發(fā)爆炸，目前公司宣布維生素E產(chǎn)品的供應(yīng)遭遇不可抗力影響。中短期看維生素E行業(yè)的重要供給廠商因?yàn)楦鞣N原因開始停產(chǎn)，供應(yīng)端進(jìn)一步收縮。
 

　　回溯維生素E上一輪上漲行情，從2020年12月的57.5元/千克上漲至2021年11月的92.5元/千克，上漲幅度為161%，其間產(chǎn)品價(jià)格上漲主要是因?yàn)樯a(chǎn)和運(yùn)輸受阻，同時(shí)能特科技復(fù)產(chǎn)持續(xù)低于預(yù)期疊加巴斯夫工廠檢修持續(xù)，并且行業(yè)庫存偏緊共同導(dǎo)致的。這一輪上漲行情從行業(yè)供需邊際變化的角度來看，需求端隨著下游養(yǎng)殖業(yè)的復(fù)蘇實(shí)現(xiàn)了持續(xù)修復(fù)，供給方面國內(nèi)多家企業(yè)停產(chǎn)檢修的同時(shí)海外部分企業(yè)因不可抗力而停產(chǎn)，整體供應(yīng)開始收緊且短期內(nèi)較難快速恢復(fù)，供需改善較上一輪更為明顯，因而這一輪上漲周期的基本面支撐力度較強(qiáng)。
 

　　該機(jī)構(gòu)表示，在整體行業(yè)供需基本面支撐較強(qiáng)的背景下，短期供給收縮預(yù)計(jì)將推動(dòng)維生素E產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步上漲，擁有維生素E產(chǎn)能的相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品收入和盈利能力預(yù)計(jì)都將得到提升，進(jìn)一步帶動(dòng)整體業(yè)績向好。建議重點(diǎn)關(guān)注具備維生素E產(chǎn)能的新和成、浙江醫(yī)藥和能特科技。
 

　　根據(jù)新和成公司7月18披露的 發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，年產(chǎn) 15 萬噸蛋氨酸新產(chǎn)能于 2023 年 6 月建設(shè)完成，產(chǎn)能處于爬坡階段。公司與中石化合資合作的年產(chǎn) 18 萬噸液蛋項(xiàng)目建設(shè)中，預(yù)計(jì)今年年底建成，2025年進(jìn)入試車階段。目前，山東 30 萬噸固體蛋氨酸滿產(chǎn)狀態(tài)。公司黑龍江基地定位生物發(fā)酵產(chǎn)品，布局維生素 C、輔酶 Q10 和 B族及氨基酸類產(chǎn)品，已投產(chǎn)維生素 B5、B12、絲氨酸等產(chǎn)品，目前在建胱氨酸和色氨酸。
 

　　浙江醫(yī)藥也在維生素E生產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)重要地位，公司表示其維生素E的計(jì)劃產(chǎn)量并不固定，公司根據(jù)生產(chǎn)條件、市場需求等多方因素調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，公司產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量請(qǐng)參考公司年報(bào)中“產(chǎn)銷量情況分析表”。公司主導(dǎo)產(chǎn)品維生素E的市場價(jià)格變動(dòng)的確對(duì)公司的盈利水平產(chǎn)生了影響，公司的業(yè)績表現(xiàn)請(qǐng)參考公司定期報(bào)告。
 

　　免責(zé)聲明：在任何情況下，本文中的信息或表述的意見，均不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。