戰(zhàn)略收購(gòu)：互補(bǔ)的產(chǎn)品組合和遍布?xì)W洲的生產(chǎn)基地
格雷斯海姆(Gerresheimer)夯實(shí)了作為制藥和生物技術(shù)行業(yè)一站式服務(wù)提供商領(lǐng)*的市場(chǎng)地位
更高的盈利能力和每股收益增長(zhǎng)
Gerresheimer AG 子公司 Gerresheimer Glas GmbH 今天與 Triton(Triton")顧問(wèn)基金簽署了收購(gòu) Blitz LuxCo Sarl 的收購(gòu)協(xié)議，Blitz LuxCo Sarl 是 Bormioli Pharma 集團(tuán)("Bormioli Pharma")的控股公司。收購(gòu)價(jià)格是根據(jù)約 8 億歐元的企業(yè)價(jià)值確定的，相當(dāng)于約 10 倍的息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(EBITDA)， Bormioli Pharma 在歐洲擁有 9 個(gè)生產(chǎn)基地。該集團(tuán)營(yíng)業(yè)額約為 3.7 億歐元，EBITDA 暫估利潤(rùn)率約為 21%。Bormioli Pharma擁有由玻璃和塑料制成的初級(jí)醫(yī)藥包裝以及密封容器解決方案、配件和配藥系統(tǒng)的互補(bǔ)產(chǎn)品組合。通過(guò)此次收購(gòu)，格雷斯海姆(Gerresheimer )通過(guò)增加生產(chǎn)基地(尤其是在南歐)加強(qiáng)了其在歐洲的布局，鞏固了其作為制藥和生物技術(shù)行業(yè)領(lǐng)*的一站式服務(wù)供應(yīng)商和全球合作伙伴的市場(chǎng)地位。預(yù)計(jì)此次收購(gòu)將在短期內(nèi)使調(diào)整后EBITDA增加 50 至 100 個(gè)基點(diǎn)，并在交易完成后的第一年使每股收益增加 10%以上。該交易需滿足慣例成交條件并獲得批準(zhǔn)。交易預(yù)計(jì)在 2024 財(cái)年第四季度完成。
“通過(guò)這筆交易，我們?yōu)楣镜陌l(fā)展目標(biāo)打上了一個(gè)驚嘆號(hào)。” Gerresheimer AG首席執(zhí)行官Dietmar Siemssen表示: “Bormioli Pharma是我們理想的戰(zhàn)略合作伙伴，它將加速我們向一站式系統(tǒng)和解決方案供應(yīng)商的轉(zhuǎn)型。特別是，我們正在擴(kuò)大我們的產(chǎn)品組合，包括更多的高價(jià)值解決方案。兩家公司在產(chǎn)品組合和在歐洲生產(chǎn)基地的地區(qū)覆蓋方面能夠互為補(bǔ)充。”
“自2017年以來(lái)，Bormioli Pharma一直是Triton的投資組合公司。自我們投資以來(lái)，該公司近年來(lái)經(jīng)歷了重大轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的盈利增長(zhǎng)，"Triton 投資咨詢專家 Moritz Gudenus 表示。“我們很高興為公司找到了一個(gè)很好的合作伙伴格雷斯海姆(Gerresheimer)，它將續(xù)寫這個(gè)成功的故事。”
Bormioli Pharma Group首席執(zhí)行官Andrea Lodetti補(bǔ)充道：“在Triton的支持下，我們能夠在制藥包裝領(lǐng)域建立我們的地位，在技術(shù)和產(chǎn)品供應(yīng)方面擁有一站式服務(wù)能力。我們感謝Triton團(tuán)隊(duì)的支持，并期待與格雷斯海姆(Gerresheimer)一起開啟下一個(gè)發(fā)展篇章。”
互補(bǔ)、具有吸引力的產(chǎn)品組合
與格雷斯海姆(Gerresheimer)公司一樣，Bormioli Pharma 公司近年來(lái)也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的盈利增長(zhǎng)，其客戶包括領(lǐng)*的制藥公司。公司擁有約 1,500 名員工，營(yíng)業(yè)收入約為 3.7 億歐元，EBITDA約為 21%。此外，預(yù)計(jì)此次收購(gòu)將在近期和中期內(nèi)產(chǎn)生相當(dāng)于公司銷售額 3-5% 的協(xié)同效應(yīng)。Bormioli Pharma 生產(chǎn)玻璃和塑料材質(zhì)的藥品初級(jí)包裝，以及密封容器解決方案、配件和配藥系統(tǒng)。在塑料領(lǐng)域，Bormioli Pharma 是制藥塑料系統(tǒng)和解決方案的供應(yīng)商之一，在意大利、法國(guó)和德國(guó)擁有五個(gè)生產(chǎn)基地。在玻璃領(lǐng)域，Bormioli Pharma 在意大利和德國(guó)擁有四個(gè)生產(chǎn)基地，在腸外注射劑和其他藥品的初級(jí)包裝方面擁有十分具有吸引力的產(chǎn)品組合。
交易支持轉(zhuǎn)型為系統(tǒng)和解決方案提供商
與此同時(shí)，收購(gòu)Bormioli Pharma加速了格雷斯海姆(Gerresheimer)向系統(tǒng)和解決方案提供商的進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，這是formula g公司戰(zhàn)略的一部分。在未來(lái)，格雷斯海姆(Gerresheimer)將能夠提供更多的綜合解決方案，包括初級(jí)醫(yī)藥包裝和配套的密封容器選項(xiàng)，并將成為制藥和生物技術(shù)行業(yè)的多方位服務(wù)提供商之一。
模制玻璃業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重組
整合后，此次收購(gòu)將創(chuàng)建一個(gè)新的、強(qiáng)大的模制玻璃業(yè)務(wù)部門，并為最佳增長(zhǎng)前景和競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略重置提供新的選擇。合并后的模制玻璃業(yè)務(wù)在 2024 年將產(chǎn)生約7.5億歐元的預(yù)估銷售額，在協(xié)同效應(yīng)之前的EBITDA利潤(rùn)率約為21%。
堅(jiān)定致力于創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展
格雷斯海姆(Gerresheimer)和Bormioli Pharma共同致力于創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展。兩家公司都在公司內(nèi)部實(shí)施了有序的創(chuàng)新流程，例如開發(fā)用戶友好、無(wú)障礙和安全的給藥系統(tǒng)和解決方案，或智能互聯(lián)的初級(jí)醫(yī)藥包裝。與此同時(shí)，兩家公司都在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域設(shè)定了遠(yuǎn)大的目標(biāo)，并正在與客戶一起開發(fā)更環(huán)保的初級(jí)醫(yī)藥包裝解決方案等。
通過(guò)銀行財(cái)團(tuán)為交易融資
收購(gòu)價(jià)將由聯(lián)合信貸銀行(UniCredit)、德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)和德國(guó)儲(chǔ)蓄銀行(LBBW)組成的銀行財(cái)團(tuán)提供融資支持。
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